Долгосрочные прогнозы по волновому анализу
Во всеми известном журнале Forbs в сентябре 1977 года была опубликована занимательная статья. Она называлась «Великий парадокс гамбургера» и была посвящена инфляции. Автор этой статьи, журналист Дэвид Ворш, задавал себе и читателям интересный вопрос: «Что на самом деле входит в стоимость гамбургера?». Думаю, Вы тоже слышали этот вопрос, а возможно даже читали эту знаменитую статью. Автору не давало покоя понимание того, почему же на самом деле происходит взрывной рост цен, а через какое-то время, возможно даже через столетия цены снова падают. Дэвид Ворш в своей статье опирается к высказываниям профессоров Фелпса Брауна и Шейлы В. Хопкинс из Оксфордского института. Вот к каким выводам пришли исследователи:
«Возможно цены в течения столетия или даже больше, могут подчиняться некому всемогущему закону; когда столетие проходит, на «арене» начинает главенствовать уже новый закон. Когда наступает война, она чаще всего подталкивает тренд вперед к новым максимумам, но даже она не имеет достаточной силы, чтобы отменить его в следующем веке. Можем ли мы точно знать, какие именно факторы могут помочь нам определить характер всей эпохи? А можем ли мы знать, почему, выстояв такое долгое время и продержавшись во время великих потрясений, они моментально и безальтернативно дают дорогу другим?»
Профессора Фелпс Браун и Шейла В. Хопкинс убеждают нас в том, что цены скорее всего могут следовать за неким «всемогущим законом», а как Вы знаете именно это любил произносить Эллиотт. По-видимому, данный «всемогущий закон» это не что иное как гармоническое отношение, которое можно увидеть в золотом сечении. Данное отношение основывает законы природы, а также может лежать в основе законов, которые формируют физические, ментальные и эмоциональные структуры человека. Дэвид Ворш в своей статье очень тонко отмечает, что прогресс, к которому пришло человечество, скорее всего не может иметь линейного характера. Его ход абсолютно не напоминает мерное тиканье часов; человеческий прогресс осуществлялся движениями вперед которые больше были похоже на зигзагообразные рывки.
Команда Пректера была согласна с данным определением г-на Ворша, касаемо характеристики движения прогресса человека, но с одним исключением. Пректер и его команда считали, что подобные зигзагообразные рывки не были характерны для одной определенной эпохи, они появляются на всех областях логарифмической спирали прогресса человека, от самого нижнего уровня и вплоть до бесконечности. Многие ученные считают, что именно через такие зигзагообразные рывки и формируется движения вообще по своей сути. На первый взгляд может показаться, что часы идут ровно, но на самом деле их ходом управляет судорожные толчки часового механизма. С большей долей вероятности, мы можем считать, что логарифмическая спираль прогресса человека похожим методом раскручивается толчками, и эти толчки связанны не временной закономерностью, а повторяемостью форм.
Возможно, вам может показаться данная мысль не достоверной, но вы только обратите внимание на то, что в данном тезисе говориться не о внешней силе, а именно о внутренней. Да, Вы можете отвергнуть волновой принцип Эллиота и не верить в правила и нормы, которые в нем есть, на том основании, что волновой принцип детерминистичен. Но при этом вы не сможете ответить себе на вопросы «как» и «почему» формируются модели, про которые мы говорим в данном разделе.
Команда Пректера не убеждает нас в том, что и психика человека может формироваться под воздействием неких определенных естественных законов и она может находить определение в конкретных формах социального поведения. А данные формы социального поведения можно заметить и в поведения рынка, о чем и говорит нам волновая теория Эллиотта.
Начинающему волновику важно осознать, что формы, о которых мы говорим, имеют именно социальную, а не индивидуальную природу. Современный человек имеет свободу воли, он может научиться видеть и понимать эти типизированные модели именно социального поведения толпы (не одного конкретного индивида), а волновик может даже использовать модели социального поведения для своей выгоды, зарабатывая на них. Однако нужно осознавать, что действовать и думать не так как все, не так как толпа, слушать себя и как следствие этого полагаться на себя – действительно сложная задача. Но если у начинающего волновика есть жесткая дисциплина, воля, знание и немного опыта, он однозначно сможет научится волновому анализу, ведь он будет знать не просто правила и нормы. Он сможет осознавать сущность и поведения рынка. Мы думаем что волновой принцип со всеми его правилами и нормами трудно будет понять, принять и пользоваться им тем, кто думает, что ценовые движения на рынках можно определить только с помощью основ фундаментального анализа, механических моделей, которые постоянно изобретают экономисты и математики, а также будут сложности с пониманием у всех кто придерживается теории «случайного блуждания» или тем более теории заговора, которая гласит, что всеми рынками управляют «гномы из Цюриха». Ну или так называемый «кукл» правит на рынке и его главная задача – забирать деньги бедных хомяков.
Команда Пректера считает, что среднестатистического инвестора не сильно волнует то, что же будет с его инвестиционным капиталом после его смерти. В той же степени его не беспокоит вопросы о том, какая была финансовая ситуация в стране и в мире во время, когда жили его прапрабабушка и прапрадедушка. Команда Пректера утверждает, что если инвестор или трейдер в наши дни не понимает потенциальную картину отдаленного будующего, либо хотя бы не стремиться ее осознать. Если он не разбирается и/или не пытается разобраться в вопросах финансовой системы прошлого, такому аналитику будет максимально трудно справиться с настоящими условиями в ежедневной и даже часовой битве за инвестиционное/трейдерское выживания.
Возможно, именно поэтому команда Пректера потратила значительное количество времени чтобы проанализировать долгосрочные волны. Сами они говорят, что сделали это для того, чтобы события в прошлом смогли помочь в анализе будующего. А также для того, чтобы показать всем начинающим волновикам, что закон, который они приложили к долгосрочным временным периодам, действует точно так же и на коротких временных промежутках, формируя точно такие же модели поведения фондового рынка.
Из всего вышеперечисленного в предыдущем абзаце можно сделать вывод, что модели поведения, которые формируются на финансовых рынках, одинаковы на всех степенях. Начиная от самых мизерных тайм фреймов и заканчивая глобальными. Волновик может видеть модели движения, которые формируются на часовых тайм фреймах и знать, что данные модели появляются и в дневных, и в месячных графиках и даже в «больших волнах», для которых нужно брать годовые графики.
Например, ниже вы можете видеть два графика. Один из графиков показывает нам часовые изменения на промышленном индексе Доу Джонса за период в десять дней, а именно график начинается 25 июня и заканчивается 10 июлем 1962 года. Второй график отображает годовое изменения индекса S&P, он начинается с 1932 года и заканчивается 1978 годом (графики предоставлены The Media General Financial Weekly). Два этих графика имеют примерно 1500 кратную разницу во временном интервале, но несмотря на это, вы можете видеть, что на этих двух графиках изображены похожие модели движения в волновой теории Эллиотта. Также мы можем наблюдать, что на втором графике, долгосрочная модель не закончила свое формирование, она находится в своем развитии, ведь волна V старшего порядка, которая началась с минимального значения в 1974 году, еще не завершила свой «волновой» путь. На каждом тайм фрейме форма остается неизменной (даже на самом незначительном тайм фрейме, там правда возникает другая проблема, называемая вариативностью волн).
(Рис. 5-1)
(Рис. 5.2)
В данном разделе мы будем ссылаться на слова и мнения команды Пректера. Мы объясним в данную позицию в прогрессии «рывки и толчки» для степеней от той, которую команда Пректера называла «Тысячелетняя степень», и до современника «пректеровского» бычьего рынка циклической степени. Команда Пректера смогла выявить и продемонстрировать что из-за нахождения в текущей «Тысячелетней волне» и наложении «пятерок» в конечной картине волн их десятилетие могло являться достаточно значимым моментом в истории мира, если говорить об изучении волнового принципа Эллиотта.
Тысячелетняя волна от «Темных веков»
Любому аналитику не составит труда получить ценовые данные, которые были бы понятны и пригодны для анализа на финансовых рынках за последние две с небольшим сотни лет. Но вот где взять более ранние данные? Аналитикам приходится довольствоваться менее точными графиками и менее достоверной статистикой при исследовании более ранних периодов на финансовых рынках. В наши дни любой аналитик может обратиться к «долгосрочным ценовым индексам». Данные индексы были выведены и собраны профессорами Фелпсом Брауном и Шейлой В. Хопкинс, а в последующем дополнены Дэвидом Воршем. Эти индексы имеют простое основание, а именно в них входит «рыночная корзина потребностей человека в прошлом» периода с 950 года по 1954 года.
Как можно получить долгосрочную обширную картину изменений цен за последнюю тысячу лет? Все просто, нужно только взять и соединить ценовые кривые Фелпса Брауна и Шейлы В. Хопкинс с ценами на акции промышленных компаний периода с 1789 года. На иллюстрации ниже Вы можете выбить график, на котором изображены примерные гипотетические обобщенные изменения цен с «Темных веков» по 1789 год.
(Рис. 5.3)
Вы можете видеть, что в период начавшейся с 1789 года начала свое формирования пятая волна первичной степени. Команда Пректера специально изобразила пятую волну прямой линией, чтобы она не отвлекала от анализа более ранних периодов. А данную пятую волну и ее колебания цен мы еще разберем чуть позже. Данный график это всего на всего лишь гипотетическое изображение изменений цен. Но как Вы видете, этот график легко можно разложить на гармоничную пяти волновую модель в рамках волновой теории Эллиотта.
На графике «истории цен за тысячу лет» изображены масштабные движения цен на истории, которые показывают огромные периоды торгового и промышленного захвата, который продолжался на протяжении веков. Как мы знаем Рим пал в 476 году нашей эры. Рим имел великолепную и великую культуру, его формирование и закат вполне может приходиться на пик предыдущей тысячелетней волны, но у нас недостаточно знаний чтобы это проанализировать. Развитие человечества практически остановилось на целых пять будущих веков, а в это время скорее всего на графике можно начертить медвежий цикл тысячелетней степени.
На графике «истории цен за тысячу лет» мы можем видеть минимальное значение цен, которое пришлось на период с 950 года и далее последовал рост, временно прекратившейся в 1350 году. Этот рост от минимума мы можем назвать первой волной по волновой теории Эллиотта. Эта первая волна экспансии нового большого суперцикла на истории, которая затрагивает Средние века и которая в конце концов всполохнула торговая революция (с 950 – по 1350 г.).
Сильный ценовой уровень, который формировался примерно между 1350 годом и 1520 годом, представляет собой коррекционное боковое движение вправо, которое имело место во времена торговой революции. А по волновой теории Эллиотта мы можем этот участок представить второй волной в импульсе.
Новый период роста цен на графике «история цен за тысячу лет» совпадает с капиталистической революцией, которая началась в 1520 году и закончилась в 1640 году, а также этот период совпадает с одним из самых великих периодов в истории Англии – а именно время правления Елизаветы. Елизавета I родилась 1533 году и умерла в 1603 году. Она взошла на престол сразу после мучительной и изнурительной войны с Францией. Англия была тогда нищей страной, растерявшей свои ресурсы в войне. Страна находилась в бедственном положении. Однако во времена правления Елизаветы I, Англия смогла дать отпор и бросить вызов всем европейским странам того времени.
Елизавета смогла увеличить территорию своей страны, и Англия начала именоваться одной из самых влиятельных и процветающих стран всего мира. В то время появились такие выдающиеся люди как Шекспир, Мартин Лютер, Дрейк и многие другие. Это была славная и процветающая эпоха в мировой истории. Деловая активность людей росла, цены в момент всего этого периода также росли. В стране процветала творческое великолепие и изобилие. Но к 1650 году рост цен достиг своего пикового значения и цены начали корректироваться. Началась формироваться коррекция большой суперциклической степени, которая продлилась на протяжении следующих ста лет. А период с 1520 и по 1640 год можно считать потенциальной третьей волной в рамках волновой теории Эллиотта.
Новый рост товарных цен в большой суперциклической степени в области этой же тысячелетней волны начал свое формирование примерно в 1760 году. А не в гипотетический в случае финансовых рынков временной период 1770 года и 1790 года, который команда Пректера обозначила как 1789 год, и именно с этого года у нас есть исторические данные изменения цен на финансовых рынках.
Если ознакомиться с трудами Гертруды Ширк, которые были изданы в апрельско-майском номере в журнале Cycle, то можно увидеть мнение, что чаще всего тренды товарных цен могут опережать похожие тренды цен на акции и это опережение бывает чаще всего на десятилетие. И поэтому ссылаясь на данное мнение Гертруды Ширк, эти два ориентира, в которых гипотетически начинается наша пятая волна достаточно хорошо накладываются друг на друга и показывают соответствие. Данная волна большой суперциклической степени соответствует взрывному росту производительности труда. Этот рост породила промышленная революция, а параллельно этим событиям начался подъем и рост экономики Соединенных Штатов Америки как мировой силы.
Волновая теория Эллиота и сама логика автора говорит нам о том, что большой суперцикл, который берет свое начало в 1789 году продолжается и в наше время. Этот цикл, как говорит логика Эллиотта, в разворачивающейся волновой модели обязан идти за другими волновыми моделями и предшествовать другим волнам при обычных взаимоотношениях времени и амплитуды. Если представить, что предположение Эллиотта верны, то тысячелетняя волна, за исключением того случая, если она окажется растянутой волной, сформировала весь своей волновой путь и с большей долей вероятности она должна быть скорректирована тремя большими суперциклами, два из которых будут направленны вниз и один будет направлен вверх, которые могут формировать примерно пятьсот следующих лет.
Мы сейчас себе не можем вообразить ситуацию, в которой бы вся мировая экономика снижалась целые пятьсот лет. Команда Пректера понимает, что тут скрывается прозрачный намек на мировые неприятности, которые могут формироваться 500 лет. Но данный намек не исключает того, что технология смягчит суровость депрессии, которую можно ожидать, опираясь на тысячелетнюю историю цен.
Аналитик никогда не должен забывать, что волновая теория Эллиотта это всего лишь некая закономерность, которая основывается на вероятностях и степенях, а не на предсказаниях точных событий. В любом случае, завершения данного суперцикла (V) с большей долей вероятности приведет к пока не определенной форме экономического и/или социального потрясений, которые будут указывать о новой эре упадка и безнадежности. Все знают, что варвары разрушили уже разлагающийся Рим. А можем ли мы с уверенностью заявить, что у современных варваров нет нужных средств и похожих планов?
Волна большого суперцикла с 1789 года по настоящее время
Если посмотреть на годовой график «Американского рынка с 1789 года и по 1977 год на основе постоянного доллара», где скорректированы изменения покупательной способности денег, то мы увидим некую волновую закономерность, в которой длинна волны имеет правильный вид, в соответствии с правилам и нормам волнового анализа Эллиотта. Вы можете увидеть на данном графике три волны роста, которые сформировались по направлению главного годового тренда. Также отчетливо можно разглядеть две волны, которые сформировались в противоположном направлении от главного тренда. Получается мы увидели пять волн, при волне три, которая имеет растяжение. Данное растяжение соответствует одному из самых динамичных и прогрессивных периодов в истории Соединенных Штатов Америки. На рисунке ниже вы можете как раз увидеть подразделения суперцикла обозначенные как волны (I), (II), (III) и (IV), а волна (V) той же волновой степени развивается на графике в данный исторический момент.
(Рис. 5.4)
Внимательный волновой аналитик может заметить, что история изменения цен акций промышленных компаний изучается на основе концепции «постоянного доллара». Эту концепцию выдвинула Гертруда Шик для своей аналитической работы для журнала Cycles. Так вот, внимательный волновой аналитик может заметить, что данная концепция «постоянного» доллара может быть оформлена в достаточно четкую модель Эллиотта, ведь аналитики изучают историю рынка, которая относится ко времени строительства каналов по техническому анализу, в то время, когда статистические данные были очень скудны.
Вас в большей степени может удивить и насторожить трендовый канал из технического анализа, базовая линия которого чертится сквозь значимые минимумы циклической волны и даже суперциклической волны. А верхняя параллель данного трендового канала объединяет пики нескольких повышательных волн. Команда Пректера предполагала, что с большой долей вероятности рыночный максимум 1983 года может достичь верхней параллели в данной целевой области между 2500 и 300 пунктами, при условии, что не будет никаких глобальных и радикальных изменений в индексе оптовых цен. Верна ли аналитика команды Пректера или нет, Вы это можете посмотреть сами, опираясь на ценовые графики.
Команда Пректера, анализируя графики, пришла к выводу, что 1789 год можно взять за основу для формирования суперцикла. Ведь волна (I) имеет в своем составе явно выраженное импульсное движение, которое подразделяется на пять волн. Волна (II) суперцикла сформировалась в такую волну как бегущая плоскость (команда Пректера называет такую волну – горизонтальной коррекцией), в которой волна «В» выходит за пределы формирования волны «А», а волна «С» не пробивает основания волны «А».
Так как волна (II) суперцикла являлась плоскостью, то по нормам волн Эллиотта, волна (IV) суперцикла скорее всего должна быть зигзагом (как одинарным, так и двойным) или треугольником (сужающимся и не бегущим, так как две коррекции с оверлапом встречаются менее чем в 1 проценте случаев). Также тут нужно отметить, что на рисунке выше данная волна (IV) суперцикла представлена как зигзаг. В те времена опираясь на те актуальные цены, волновой аналитик мог обозначить данную волну как зигзаг; но опираясь на цены, которые скорректированы по инфляции, волновой аналитик может с уверенностью представить волну (IV) суперцикла сужающими треугольником.
Волновой аналитик с легкостью может разметить волну (III) суперцикла на пять подволн, так, чтобы они соответствовали правилам волновой теории Эллиотта. Также волна (III) суперцикла имеет две особенности. Первая это то, что третья волна растянута, ведь она длиннее волны (I) суперцикла, но это не отменяет того факта, что волна (V) суперцикла может быть растянута. Вторая особенность — это то, что команда Пректера изобразили в волне (III) суперцикла, волну IV на степень ниже, как расширяющийся треугольник. Сама команда Пректера за все время своей аналитики нашла буквально пару волн, которые они обозначали как расширяющиеся треугольники, и его команда на основании всего лишь нескольких найденных таких волн, попыталась выявить на основе статистики (которая как вы понимаете недостаточна) правила и нормы для таких волн. Мы считаем, что такие волны как расширяющиеся треугольники не существуют, и что любой участок, где можно найти данные волны, опытный волновик может разметить по-другому, альтернативно. Мы убеждены, что в реальном времени на реальных графиках волновик не должен основывать свой прогноз на расширяющихся треугольниках. А если вы найдете расширяющиеся треугольники на историческом графике или даже на реальном графике в реальном времени, Вы можете скинуть нашей команде график и с вероятностью в 99,9% мы сможем альтернативно разметить присланный вами график, не прибегая к такой фигуре как расширяющийся треугольник.
Волна (IV) суперцикла, которая формировалась с 1929 года и по 1932 год, заканчивает свое формирование в области волны четыре на степень меньше. Либо если вы разметите волну (IV) как сужающийся треугольник, то она не будет оканчиваться в области волны четыре на степень младше, но зато она будет заходить на ее территорию, а это тоже соответствует нормам правильного вида в волновой концепции Эллиотта.
Анализируя волну (IV) суперцикла, команда Пректера пришла к выводу, что данная волна сформировалась как одинарный зигзаг суперциклической степени. Данная волна показывает нам один из сильнейших разорительных коллапсов на рынке за всю историю существования Соединенных Штатов Америки. Команда Пректера подробно исследовала сформированный одинарный зигзаг волны (IV) суперцикла. Если проанализировать волну [А] данного одинарного зигзага, то обратившись к дневным графикам, можно заметить, что третья подволна состоит из финансового краха Уолл-стрит от 29 октября 1929 года.
После данная волна [А] одинарного зигзага скорректировалась около 50% волной [В] в рамках данного одинарного зигзага. Это была «знаменитая направленная вверх коррекция 1930 года», именно так эту коррекцию прозвал Ричард Рассел. Во время этой коррекции многие профессиональные «игроки» финансового рынка поддались всеобщей панике. Даже такой человек как Роберт Ри не смог обуздать панику и поддался паническим эмоциям, царившим на рынке в то время. Он закрыл все свои короткие позиции. Волна [С] в данном одинарном зигзаге в конце концом смогла «нащупать дно» и завершила свое формирование на отметке в 41,22 пункта.
Волна [С] одинарного зигзага имела общее падение в 253 пункта, или она упала на величину, которая практически равна длине волны [А] данного одинарного зигзага, умноженной на коэффициент 1,382. Опять мы можем наблюдать «магию» чисел Фибоначчи. Волна [С] одинарного зигзага смогла завершить падение цен акций на 89% (число Фибоначчи) за три года (еще одно число в закономерности Фибоначчи).
Для общего понимания важно указать, что сам Эллиотт всегда склонялся к мнению, что 1928 год был истинной вершиной для волны (III) суперцикла, не взирая на условия, что «номинальный» ценовой максимум был сформирован только в 1929 году, в модели неправильной вершины. Команда Пректера не согласна с данным убеждением Эллиотта. Они проанализировали графики и выявили в данном мнении Эллиотта ряд неточностей. Стоит добавить, что не только команда Пректера нашла несколько недостатков в аналитике Эллиотта, но и Чарльз Коллинз также больше был на стороне команды Пректера. Он тоже считал, что истинный максимум для (III) волны суперцикла приходится на 1929 год.
И команда Пректера и Чарльз Коллинз считали, что снижение, которое длилось с 1929 года по 1932 год, было идеальным примером снижения по типу одинарного зигзага, где волны А и С имеют в своем составе пять подволн и могут являться или импульсами или диагоналями, а волна В в одинарном зигзаге может иметь вид любой коррекции.
Также стоит заметить, что если волна (III) суперцикла коснулась вершины в 1928 году, то в таком случае волна (IV) суперцикла должна быть сформирована таким образом, который бы не мог просто соответствовать «правильному виду» 3-3-5 для плоскости (или как называет эту коррекцию команда Пректера – расширенная горизонтальная коррекция). Волны А и В плоскости могут быть как одинарным, так и двойным зигзагом, а вот волна С плоскости может быть либо импульсом, либо конечной диагональю. Отсюда и появляется форма 3-3-5, по количеству волн в каждой волне.
В рамках данного понимания волна [С] одинарного зигзага слишком огромна по отношениям к волнам [А] и [В] в этом же одинарном зигзаге. Также нужно отметить, что волна [С] в одинарном зигзаге заканчивает свое формирование на достаточно большом расстоянии от минимума волны «а» в субволне. Есть еще одна существенная проблема в мнении Эллиотта. Эта несостыковка имеет отношение к чрезмерно большой силе для гипотетической волны [В] одинарного зигзага, ведь данная волна так и остается внутри направленного вверх канала, а заканчивает свое формирование, пробивая верхнюю линию тренда. Это в свою очередь характерно именно для пятых волн.
Исследуя отношения для волны (IV) суперцикла, можно увидеть, что этот анализ принимает, как мнение самого Эллиотта о «неточности» вершин, так и мнение команды Пректера об «истинной» вершине. Ведь в прогнозе Эллиотта волна [С] одинарного зигзага с коэффициентом в 2,618 раз длиннее явного снижения волны [А] одинарного зигзага периода с ноября 1928 года по ноябрь 1929 года. В анализе непосредственно команды Пректера волна «с» с коэффициентом в 1,382 раза длиннее волны «а», которая формировалась в период с сентября 1929 года по ноябрь 1929 года. А как мы знаем коэффициент 0,382 это число обратное 2,618 – и опять же «магия» последовательности Фибоначчи.
Поговорим о волне (V) данного суперцикла. Эта волна большого суперцикла по нормам теории Эллиотта должна быть примерно равна волне (I) суперцикла, если говорить, опираясь на понятие времени и процентной величины. Ведь в данном импульсе волна (III) суперцикла была растянута. Но рынок знает множество примеров, когда волна три была растянута (то есть была длиннее волны один одной и той же волновой степени) но при этом волна пять являлась растянутой, то есть была длиннее волны один и соответственно длиннее волны три. Если бы волна три не была длиннее волны один, то мы с уверенностью могли бы сказать, что волна пять будет меньше волны три по длине. Ведь в импульсе самое главное правило звучит как: “волна три не может быть самой короткой”. Либо мы бы могли сделать вывод, что перед нами развивается не импульсное движение, а одинарный либо двойной зигзаг, а значит мы можем ожидать пробития основания этого зигзага.
Во времена аналитики команды Пректера, да и в настоящее время волна (V) суперцикла еще не закончила свое формирование, и она все еще не нарушает норму формирования при растяжении волны три такого же волнового порядка. Если проанализировать формирование волны (I) суперцикла, мы увидим, что данная волна формировалась примерно пятьдесят лет до полного своего завершения. По нормам правильного вида волне (V) суперцикла также должно потребоваться примерно пятьдесят лет, если она завершиться именно в то время, в которое ее ожидали команда Пректера. Но как мы знаем в волновой теории Эллиотта нет четких законов касаемо времени формирования волн, есть только нормы, которые могут и не выполняться, не нарушая главные принципы волновой теории.
Высота волны (I) суперцикла практически равна высоте волны (V), если говорить о равенстве, которое бы было выраженно в процентах роста. Также нужно заметить, что вид (I) волны суперцикла и вид (V) волны суперцикла очень схожи друг с другом.
Суперциклическая волна с 1932 года
Волна (V) суперцикла начала свое формирование с 1932 года. Свое развитие она еще не закончила, она развивается по сей день. Некоторые аналитики и в том числе команда Пректера чуть позже обновила свой прогноз касаемо суперцикла в целом и волны (V) суперцикла в частности, об этом Вы можете прочитать у нас на обучающем портале в статьях под названием «Обновление долгосрочного прогноза периода с 1982 года по 1983 год». Данное обновления по поводу суперцикла впервые появилось в трактате за апрель 1983 года. Позже его несколько раз расширяли и добавляли комментарии касательно долгосрочных прогнозов развития данного масштабного импульса.
Если представить, что в нашей вселенной могли бы формироваться идеальные примеры из волновой теории Эллиотта на реальных графиках, которые бы соответствовали всем нормам и правилам волновой теории Эллиота, то команда Пректера бы заверила Вас, что суперциклическая волна (V) долгосрочной последовательности эллиотовских волн могла бы взять себе такое звание.
Мы не согласны с таким мнением команды Пректера и постараемся на конкретных примерах Вам это доказать. Далее Вы сможете наблюдать как развивается эта самая пятая волна суперциклической степени на Промышленном индексе Доу Джонса, и мы подробно разберем формирование каждой субволны в волне (V) суперцикла.
(Рис. 5.5)
Циклическая волна «I» суперцикла волны (V) формировалась в период с 1932 год по 1937 год, что составляет примерно пять лет. Даже начинающий волновой аналитик может совершенно точно разбить данную циклическую волну «I» на пять волн первичной степени, которые бы соответствовали всем правилам волновой теории Эллиота и удовлетворяли некоторые принципы, соответствуя нормам правильного вида. Данная первая волна циклической степени совершает возвратное движение на коэффициент 0,618 рыночного снижения с максимумов 1928 года и 1930 года. Также данная первая волна циклической степени имеет в своей структуре пятую волну первичной степени, которая сформировалась с растяжением. И эта пятая волна первичной степени берет расстояние в коэффициент 1,618 раз больше общего пути волны с первой по третью. Это значит, что если бы мы измерили общее расстояние длины волны один и три первичной степени и присвоили этому значение коэффициент 1 на линейки Фибоначчи, то цель для пятой волны той же первичной степени была бы указана на линейки Фибоначчи как коэффициент 1,618. Магия последовательности Фибоначчи на реальных графиках.
Циклическая волна «II» суперцикла волны (V) формировалась в период с 1937 года по период 1942 года, что составило примерно пять лет. В рамках циклической волны «II» подволна [А], которая представляется первичной степенью, является пятеркой, а если быть точнее импульсом. Подволна [С] также является пятеркой и также является импульсом. Наибольший вред для формирования и развития ценовых максимумов, в данном одинарном зигзаге, несет в себе волна [А] первичного цикла. Другими словами можно сказать, что в формировании данной волны коррекции имело место большая сила, которого не ожидали многие волновые аналитики. Волна [С] первичной степени лишь на несколько минимумов превышает минимумы на которых закончила свое формирование волна [А] первичной степени, а значит именно в волне [А] первичной степени медведи показали всю мощь своей силы. По статистике такое случается на реальных рынках достаточно редко. Обычно волны «С» в одинарных зигзагах намного сильнее и увереннее, поэтому они и заканчиваются намного ниже того места, где остановились в своем формировании волны [А] одинарного зигзага. Самый большой ущерб от данной волны [С] первичного цикла имел отношение к дефляции. Данная дефляция уронила соотношение цены и прибыли ниже уровня 1932 года.
Циклическая волна «III» суперцикла волны (V) формировалась в период с 1942 года по 1965 года . Данное формирование волны заняло примерно 24 года. Волна «III» циклической степени является растянутой. По статистики на промышленных рынках именно третьи волны и являются растянутыми и здесь все сходится. К концу формирования «III» волны суперцикла волны (V) промышленный индекс Доу Джонса вырос практически на 1000%, и это всего лишь за 24 года.
Анализируя данную волну, команда Пректера выявила четыре главные особенности этой третьей волны. Первая особенность говорит нам о том, что волна [4] первичного цикла является плоскостью (либо как называет этот вид коррекции команда Пректера – горизонтальная коррекция 3-3-5). Волна [2] первичного цикла является просто зигзагом, а это значит, что норма чередования волн два и четыре выполняется и мы получает норму правильного вида.
Вторая особенность показывает нам то, что волна [3] первичной степени является самой длинной волной в циклической волне «III». Это значит, что она является растянутой, а это соответствует статистическим данным касаемо растяжения в импульсе.
Третья особенность говорит нам то, что волна [4] первичной степени корректирует цены на промышленном индексе Доу Джонса практически до уровня в котором закончила свое формирование волна четыре на степень меньше, что также соответствует норме в волновой теории Эллиотта. В соответствии с данной нормой: “волны четыре скорее всего заканчивают свое формирование в области волн четыре на одну степень ниже, либо четвертые волны скорее всего зайдут в область четвертой волны на степень ниже“. Данная волна [4] первичной степени также осталась на уровне, который достаточно сильно превышает область на котором закончила свое формирование волна [1] первичной степени суперциклической волны (V).
Четвертая важная особенность говорит нам, что подволна [1] циклической степени и подволна [5] циклической степени имеют отношения Фибоначчи касательно процентного роста: 129 и 80 процентов соответственно, где 80 = 129 умножить на коэффициент 0,618. По статистике данное соотношения между волнами бывает довольна часто если мы говорим именно о волнах, в которых нет растяжения. И снова мы видим «магию» Фибоначчи в действии и на реальных графиках.
Циклическая волна «IV» суперцикла волны (V) формировалась в период с 1965 года и по 1974 год. Этот процесс занял почти девять лет. Волна «IV» циклической степени коснулась своего минимума в области волны [4] первичной степени, что полностью соответствует одной из норм в волновой теории Эллиотта. Также данная «IV» волна циклической степени сформировала свои минимумы на значительном расстоянии выше пика волны «I» циклической степени, что опять же является нормой в волновой теории Эллиотта.
Это произошло, потому что волна [3] первичной степени являлась растянутой, что тоже является нормой для волновой теории Эллиотта. Вы можете увидеть два приемлемых толкования для волны «IV» циклической степени:
- пятиволновой расширяющейся треугольник, который начинает свое формирование в феврале 1965 года;
- двойная тройка (мы называем эту волну одной из разновидностей комбинаций), которая начинает свое формирование в январе 1966 года.
Еще раз хотим обратить Ваше внимание, что мы не рассматриваем расширяющиеся треугольники и не размечаем их как на реальных графиках, так и на истории. Сама команда Пректера за все время своей аналитики нашла буквально пару волн, которые они обозначали как расширяющиеся треугольники, и его команда на основании всего лишь нескольких найденных таких волн, попыталась сформулировать правила и нормы для таких волн. Мы считаем, что такие волны как расширяющиеся треугольники не существуют, и что любой участок, где можно найти данные волны, опытный волновик может разметить по-другому. Мы убеждены, что в реальном времени на реальных графиках волновик не должен основывать свой прогноз на расширяющихся треугольниках. А если вы найдете расширяющиеся треугольники на историческом графике или даже на реальном графике в реальном времени, Вы можете скинуть нашей команде график и с вероятностью в 99,9% мы сможем альтернативно разметить присланный вами график, не прибегая к такой фигуре как расширяющийся треугольник.
Два вышеперечисленных подсчета оба могут быть валидны, а именно правильны, но интерпретация циклической волны «IV» суперцикла волны (V) в виде треугольника говорила бы нам о том, что гипотетическая цель для завершения циклической волны «V», примерно равную самой широкой части треугольника. А именно вы можете взять треугольник, который формируется в четвертой волне импульса, провести прямую линию так, чтобы она соединяла окончания волна «А» и «С» в этом треугольнике, а потом эту получившуюся линию нужно отложить от начала волны «А» данного треугольника. Если треугольник является бегущим (если конец волны «В» в треугольнике пробивает начало волны «А» в этом треугольнике, что разрешено, данный треугольник называется бегущим), то данную получившуюся линию отложить от максимального значения волны «В», и продлив эту линию вправо. Вы получите цель для завершения формирования пятой волны в импульсе той же степени, что и треугольник.
По статистическим данным измерение по треугольнику для определения завершения пятой волны случается достаточно часто. Но тот результат, который у Вас мог бы получится для данной «V» волны циклической степени предполагает слишком слабую пятую волну. Но при этом не существует ни одного свидетельства, что может быть такая слабая волна пять циклической степени.
Некоторые волновые аналитики последователи Эллиотта стараются выявить крайнее снижение периода с января 1973 года по декабрь 1974 года как целую пятиволновую завершенную структуру. Они указывают, что циклическая волна «IV» суперцикла волны (V) является плоскостью (или как называет данную формацию команда Пректера – большой горизонтальной коррекцией). Но сама команда Пректера заявляет, что они не поддерживают данный пяти волновой подсчет. У них есть техническое возражение, которое проявляется в том, что гипотетическая третья подволна слишком мала. И получается, что первая волна перекрывается четвертой, а это уже нарушает два основных правила волновой теории Эллиотта.
Одно из правил гласит, что третья волна импульса никогда не может быть самой короткой, она может быть короче, например волны пять, но в этом случае она будет длиннее волны один. Или, наоборот, если волна один длиннее волны три, то волна пять должна быть самой короткой. Практика показывает, что растяжение первой волны импульса встречается чрезвычайно редко, ведь тогда получается, что толпа пришла на рынок в самом начале развития тренда. А обычно массы прибегают на рынок в момент завершения какого-либо тренда.
Также еще одно правило гласит, что волна четыре не должна заканчиваться на территории волны один той же волновой степени. При этом она может заходить на территорию волны один, в случае, если волна четыре является треугольником и тогда волна «А» данного треугольника и даже может и волна «С» (что бывает значительно реже), могут заходить на территорию волны один, той же степени что и волна четыре, но тогда волна «С» и/или волна «Е» должна/должны заканчиваться выше волны один той же степени, что и волна четыре, но не заканчиваться на ней. Эти два правила являются безапелляционными. Если Вы видите это на реальных ликвидных графиках, значит где-то вы допустили ошибку и Вам нужно заново разволновывать график. И именно поэтому команда Пректера не согласна с некоторыми последователями Эллиотта, и они считают, что данное снижение должно быть очевидно сформировано как А-В-С.
Циклическая волна «V» суперцикла волны (V) начало свое формирование в 1974 году на промышленном индексе Доу Джонса. Закончила ли свое формирование данная волна? Команда Пректера в то время считало, что однозначно нет. Некоторые волновики считают, что данная пятая волна уже закончилась, другие считают, что это вовсе не пятая волна, Третьи говорят, что это может быть и пятая волна, но степень формирования у нее явно другая. Так это или нет, или что думала об этом команда Пректера спустя некоторое время, Вы можете прочитать в разделе «обновление долгосрочного прогноза периода с 1982 года по 1983 год».
Вернемся к мнению команды Пректера и к их первому высказыванию касаемо циклической волна «V» суперцикла волны (V) на промышленном индексе Доу Джонса. Команда Пректера считала, что данная волна циклической степени, еще не завершена, и что она продолжает свое формирование. Они считали, что две волны первичной степени точно завершены, а рынок в тот момент находился в процессе формирования третьей волны на одну степень ниже, чем пятая волна циклической степени. Команда Пректера считали, что данная третья волна должна сопровождаться таким сильным ростом, что она с легкостью покажет еще невиданные никому максимумы на промышленном индексе Доу Джонса. В своей книге «Волновой принцип Эллиотта» Роберт Пректер и Альфред Фрост в заключении детально разобрали и показали свою аналитику и свои прогнозы касаемо будущего состояния рынка, и во многом они были максимально правы в своей точности.
Если делать вывод, опираясь на волновой анализ Эллиотта, то команда Пректера уверяет нас, что данный сильный бычий рынок акций формируется именно пятой импульсной волной, которая начала свое проявление в 1932 году, внутри пятой импульсной волны на степень старше, которая в свою очередь начала свое формирование в 1789 году. Возможно она формируется в рамках другой пятой волны на одну степень выше, которая начала формироваться еще в «Темные времена». Ниже вы можете видеть иллюстрацию, которая изображает составную картину волн и вариации для пятой волны разных волновых степеней. В книге «At the Crest of the Tidal Wave» (на гребне приливной волны), которая была издана в 1995 году, представлена вариация иллюстрации, которая приведена ниже. Данная альтернативная вариация, представленная в книге, включает в себя развивающееся растяжение, которое началось аж в период истории, называемый «Темные века». Получается, что данная вариация может в некотором роде изменить приведенный нами взгляд команды Пректера и натолкнуть нас на вывод, что надвигающееся препятствие скорее всего может относиться «всего лишь» к большой суперциклической, а не «Тысячелетней» степени.
(Рис. 5.6)
История западной цивилизации, начинается с периода, который называется «Темные века». Этот период в ретроспективе показывается как почти непрерывный процесс прогресса человеческого, который в свою очередь, как полагает команда Пректера может называться волной «Тысячелетней степени». Подъем культуры в Европе и Северной Америки и расцвет греческих городов-государств (в одном, из которых родился Фибоначчи), который этому предшествовал. И экспансия Римской империи, как и еще более ранняя «Тысячелетняя волна» социального развития Египта, могут быть названы волнами «Культуры».
Каждая из этих приведенных волн отделена от другой волны периодами застоя и регрессии, которые длились в течении нескольких столетий. Команда Пректера даже уверяет нас, что эти все пять волн, которые формируют всю известную историю человеческой цивилизации и по настоящий день, составляют развивающуюся волну эпохальной степени, и как следствие некий период новых вековых социальных катастроф (и тут команда Пректера задается вопросом может ли быть ядерная или биологическая война? Но по статистике, то, что ожидает человек касаемо потрясений, обычно не происходит, а свершается то, во что человек не мог поверить и что не мог даже представить).
Этот период вековых социальных катастроф могут в конце концов привести человечество к огромному социальному регрессу, который может формироваться целых пять тысяч лет. Случится ли это на нашем веку, а может это произойдет в следующем столетии? Сейчас наверняка никто не может этого знать. А возможно, что человечество изобретет некое учение, которое отменить неизбежность вековых социальных катастроф? Все может быть. Но в таком случае как же будет действовать законы вселенной? Как будет действовать золотая спираль прогресса человеческого? Есть очень много вопросов, которые пока останутся без ответов.
Как вы знаете, существует теория спирального волнового принципа, и эта теория говорит нам о том, что могут быть волны большей степени, чем эпохальная степень. А в свою очередь волнами большей степени могут быть периоды развития еще «Homo Sapiens». А по этой спирально волновой теории следует, что и период «Homo Sapiens» может быть всего лишь одной из ступеней в развитии так называемых «гуманоидов». А «гуманоиды» также могут быть всего лишь одной из частей в закономерности еще более масштабных волн развития всего живого на планете Земля. И как Вы понимаете эту цепочку можно продолжать бесконечно.
И если время, в которое существует наша планета Земля принять всего лишь за один человеческий год, то вся жизнь вышла из океана на сушу всего лишь пять недель тому назад, всего лишь в позапрошлом месяце. А вот сами человекоподобные особи ходят по планете Земля всего лишь последние шесть часов в этом году, а это всего лишь менее одной стотысячной доли всего периода, на протяжении которого существует некое подобие жизни (по крайне мере если опираться на данные, которые сейчас доступны человечеству). Если брать подобный масштаб, то мы можем сказать, что Рим доминировал во всем западном мире всего лишь неких пять секунд назад. И если подытожить все вышесказанное в данном абзаце, то мы можем взглянуть на большую суперциклическая степень, и она нам покажется не такой уж и великой.